STRATEGIEN FÜR STABILE UND PLANBARE EINNAHMEN
Je nach individuellem Ziel, Depotgröße und Risikoneigung bietet der systematische Handel mit Optionen vielseitige Ansätze. In meinen Coachings vermittle ich keine „One-Size-Fits-All“-Strategie, sondern stelle dir mein bewährtes Set an unterschiedlichen Strategien zur Verfügung, das individuell auf deine Situation angepasst werden kann. Dabei gliedern sich die Ansätze in vier zentrale Bausteine:
1. HIGH WIN STRATEGIEN
Für kontrolliertes Wachstum durch robuste Setups mit hoher Erfolgswahrscheinlichkeit.
2. DEFINED RISK STRATEGIEN
Für präzise kalkulierbare Risiken mit attraktiver Renditechance. Der Kapitaleinsatz ist eher gering, daher auch sehr gut für kleinere Depots geeignet. Wenige Tage im Markt.
3. STRATEGIEN OHNE ÜBERNACHTRISIKO
Für maximale Flexibilität und minimalen Stress: am selben Tag rein in den Trade und auch wieder raus. Kein Übernachtrisiko.
4. STRATEGIEN FÜR DIE GRUNDVERZINSUNG
Damit auch ungenutztes Kapital im Depot effizient arbeitet und nicht brachliegt.
Jede der nachfolgenden Strategien ist praxiserprobt, risikooptimiert und auf die Umsetzung mit strukturierten Regelwerken ausgelegt. Zum Großteil der Strategien gibt es langjährige Backtests, welche über die Software "optionomega.com" erstellt wurden.
1. HIGH WIN STRATEGIEN
High Win steht für kontrolliertes Wachstum, strukturiertes Vorgehen und einen ruhigen, robusten Handelsansatz mit hoher Trefferquote. Zum Einsatz kommen bewährte Setups mit hoher Stabilität, die nicht bei jedem kleineren Rücksetzer direkt in den Stop Loss laufen. Stattdessen profitieren sie gezielt vom kontinuierlichen Zeitwertverfall und bieten eine entspannte Handelsweise mit planbarem Risiko. Die Strategien sind so konzipiert, dass sie auch in schwankenden Marktphasen verlässlich arbeiten, ohne nervöses Reagieren auf kurzfristige Bewegungen.
BULL PUT SPREAD
SPY, Long Term
Wöchentlicher Bull Put Spread auf den S&P 500 ETF SPY, dessen Risiko über den Spread begrenzt ist. Dadurch besteht kein Slippage-Risiko.
Backtest (Zeitraum Januar 2021 bis Mai 2025):
- 100 % Trefferquote (inkl. Bärenmarkt 2022, Volaexplosion am 05.08.2024 und Zoll-Crash im April 2025)
- Kapitaleinsatz/Trade: 500 $
- maxim. Risiko/Trade: 500 $
- durchschnittliche Dauer des Trades: 40,6 Tage
Performance dieser Strategie seit 2020: Download Backtest.
SHORT PUT
SPY, Long Term
Ein regelmäßig aufgesetzter Short Put auf den SPY ETF mit langer Laufzeit und festen Ausstiegsregeln, der den relativen Zeitwertverfallvorteil von OTM-Optionen sich zu Nutze macht.
Backtest (Zeitraum Januar 2021 bis Mai 2025):
- 100 % Trefferquote
- resilient auch im Bärenmarkt 2022, Volaexplosion am 05.08.2024 und Zoll-Crash im April 2025
- 121 $ Profit je Trade
Performance dieser Strategie seit 2021: Download Backtest.
BULL PUT SPREAD
IWM, Long Term
Wöchentlicher Bull Put Spread auf den Russel 2000 ETF IWM, dessen Risiko über den Spread begrenzt ist. Dadurch besteht kein Slippage-Risiko.
Backtest (Zeitraum Januar 2021 bis Mai 2025):
- 100 % Trefferquote
- kein Loser-Trade im Bärenmarkt 2022, bei der Volaexplosion am 05.08.2024 und im Zoll-Crash im April 2025
- Kapitaleinsatz/Trade: 1.000 $
- maxim. Risiko/Trade: 1.000 $
- durchschnittliche Dauer des Trades: 38,9 Tage
Performance dieser Strategie seit 2021: Download Backtest.
BULL CALL SPREAD
SPY, Long Term
Call Debit Spread auf den SPY ETF. Durch eine längere Laufzeit kann die Strategie in Verbindung mit dem langfristigen Aufwärtstrend des S&P 500 sogar kurzfristige Drawdowns wie Corona oder den Zollcrash überstehen und das Gewinnziel erreichen. Das Risiko ist auf das eingesetzte Kapital begrenzt. Je Kontrakt beträgt die zu zahlende Prämie ca. 70 bis 100 $. Auf dieses Kapital ist das Risiko des Trades begrenzt. Der Handelsumfang kann über die Kontraktanzahl erhöht werden.
Backtest (Zeitraum Januar 2020 bis Mai 2025):
- 97,5 % Trefferquote, auch während Corona
- Rendite auf das eingesetzte Kapital > 30 % p.a.
- durchschnittliche Dauer des Trades: 39,6 Tage
Performance dieser Strategie seit 2020: Download Backtest.
SHORT PUT
DAX-ETF, Long Term
Ein regelmäßig aufgesetzter Short Put auf den DAX ETF EXS1 mit langer Laufzeit und festen Ausstiegsregeln, der den relativen Zeitwertverfallvorteil von OTM-Optionen sich zu Nutze macht und eine Diversifikation im Underlying zu den US-Werten ermöglicht.
LONG CALL
QQQ, Long Term
Kauf eines Long Call auf den QQQ Nasdaq-100 ETF. Das Risiko ist auf die bezahlte Prämie begrenzt. Wird der Take Profit nicht innerhalb einer definierten Zeitspanne erreicht, erfolgt der Exit. Durch den klar definierten Ausstiegszeitpunkt werden die Positionen trotz anfänglich längerer Laufzeit nicht unnötig lange gehalten.
Backtest (Zeitraum Januar 2020 bis Mai 2025):
- 86 % Trefferquote
- durchschnittliche Dauer des Trades: 19 Tage
- Profit je Trade +41 $
- durchschnittlicher Gewinnertrade: +58 $, durchschnittlicher Loser: -63 $
- durch den Prämieneinsatz begrenztes Risiko
- Kapitalrendite > 45 % p.a.
Performance dieser Strategie seit 2020: Download Backtest.
INCOME GRID
WHEEL
Diverse Underlyings
Eine Strategie, die auf Planbarkeit, Sicherheit und regelmäßige Erträge ausgelegt ist und die Schwächen der Wheel-Strategie ausgleicht.
- Cashflow mit Put- und Call-Optionen in jeder Marktphase, egal ob Bärenmarkt, Zollkrise oder Bullenrun.
- vertikale Diversifizierung durch stufenweisen Einstieg
- horizontale Diversifizierung durch die Wahl breit gestreuter ETFs
- verschiedene Varianten der Strategie (mit volatilen ETF und konservativen ETF)
- profitiert von Marktkorrekturen
- Renditen zwischen 10 und 25 % p.a.
INCOME GRID
COVERED CALL
Diverse Underlyings
Regelbasierter Verkauf von Covered Calls auf Underlyings aus dem Euro-Raum.
- Diversifizierung durch die Nutzung von Nicht-US-Index-ETFs
- Prämieneinnahme in EUR (Vermeidung von Wechselkursrisiken)
- profitiert von Marktkorrekturen
- Rendite > 10 % p.a.
Rohstoff-Future-
Optionen
GC, CL, HG, ZW
Optionen auf Rohstoff-Futures (z. B. Gold, Öl, Kupfer, Weizen) zur Diversifikation. Diese Strategie nutzt die Vorteile
- liquider Rohstoffmärkte
- mit geringer Korrelation zum Aktienmarkt
- sie bietet Marginvorteile,
- lange Handelszeiten und
- stützt sich auf den stabilen intrinsischen Wert der Rohstoffe
- systematische Nutzung von COT-Daten, Saisonalität, Charttechnik und geopolitischer Einflussfaktoren
BULL PUT SPREAD
APPL, Mid Term
Wöchentlicher Bull Put Spread auf die Apple-Aktie. Das Risiko ist über den Spread absolut begrenzt. Dadurch besteht kein Slippage-Risiko.
Backtest (Zeitraum Januar 2020 bis Mai 2025):
- 100 % Trefferquote
- kein Loser-Trade im Bärenmarkt 2022, bei der Volaexplosion am 05.08.2024 und im Zoll-Crash im April 2025
- Kapitaleinsatz/Trade: 1.000 $
- maxim. Risiko/Trade: 1.000 $
- durchschnittliche Dauer des Trades: 28,9 Tage
Performance dieser Strategie seit 2020: Download Backtest.
112-Strategie
SPY, Mid Term
Ein bullisher Trade mit bearisher "Falle" auf den S&P 500 ETF SPY.
Backtest (Zeitraum Januar 2020 bis Mai 2025):
- 100 % Trefferquote
- 73 $ Profit je Trade
- durchschnittliche Dauer des Trades: 14 Tage
Performance dieser Strategie seit 2021: Download Backtest.
BULL PUT SPREAD
SPY, Mid Term
Bull Put Spread auf den SPY S&P 500 ETF, der wöchentlich aufgesetzt werden kann. Das Risiko ist auch hier über den Spread absolut begrenzt.
Backtest (Zeitraum Januar 2020 bis Mai 2025):
- 100 % Trefferquote
- kein Loser-Trade in 2020 (Corona), m Bärenmarkt 2022, bei der Volaexplosion am 05.08.2024 und im Zoll-Crash im April 2025
- Kapitaleinsatz/Trade: 1.000 $
- maxim. Risiko/Trade: 1.000 $
- durchschnittliche Dauer des Trades: 28,9 Tage
Performance dieser Strategie seit 2020: Download Backtest.
2. DEFINED RISK STRATEGIEN
Defined Risk steht für Effizienz, Struktur und kalkulierbares Risiko: Strategien wie der Calendar Spread oder der Reverse Iron Condor zählen zu den Debit-Strategien: Das maximale Risiko ist auf den eingesetzten Kapitalbetrag begrenzt bei gleichzeitig attraktiverer Renditeerwartung im Vergleich zu klassischen Stillhalterstrategien. Die Trades sind nur wenige Tage im Markt und es wird wöchentlich mit demselben Kapital gearbeitet.
Bis 2024 waren Strategien wie der Calendar Spread oder der Reverse Iron Condor für Privatanleger steuerlich unattraktiv, da Verluste aus Termingeschäften nur eingeschränkt verrechenbar waren. Seit Ende 2024 ist dies aufgehoben. Eine kompakte Übersicht über die Charakteristik dieser Strategien findet Ihr hier:
Download Calendar Spread Beschreibung
Download Reverse Iron Condor Beschreibung
Die Performance für den gleichzeitigen Handel aller 4 Calendar Spreads und beider Reverse Iron Condor im Vergleich zum S&P 500 findet Ihr hier:
Download Calendar Spread Performance-Vergleich
Download Reverse Iron Condor Performance-Vergleich
Double Calendar Spread
SPY, Montag
Der Trade wird Montags aufgesetzt und ist Mittwoch bereits im Ziel. Die Strategie profitiert von der raschen Abnahme des Zeitwerts (Theta) der verkauften Option und vom einem eventuellen Anstieg der Volatilität. Das Verlustrisiko ist begrenzt auf die bezahlte Prämie. Die Strategie ist über die Kontraktgröße an die individuelle Depotgröße anpassbar.
Ergebnisse des Backtests für den Zeitraum Mai 2022 bis Mai 2025:
- Kapitaleinsatz: ca. 200 $
- Profit je Trade: +14 $ (skalierbar über die Kontraktanzahl)
- durchschnittlicher Gewinner ist größer als der durchschnittliche Loser (+39 $ vs. -28 $)
- Kapitalrendite > 40 % p.a.
- MAR: 4,1
- durchschnittliche Tradedauer: 1,9 Tage
- das Kapital wird wöchentlich reinvestiert, das heißt die Prämie je Trade entspricht dem Kapitalbedarf für die gesamte Strategie
- die Strategie ist auch auf den SPX-Index anwendbar (mit einem Profit/Trade von 169 $).
Vergleich der Performance dieser Strategie mit einem klassischen Investment in den S&P 500: Download.
Double Calendar Spread
QQQ, Dienstag
Diese Strategie wird Dienstags aufgesetzt und ist bereits nach einem Tag im Ziel. Die Strategie profitiert von der raschen Abnahme des Zeitwerts (Theta) der verkauften Option und vom einem Anstieg der Volatilität. Das Verlustrisiko ist auf die gezahlte Prämie begrenzt. Gleichzeitig lässt sich die Strategie flexibel durch die Wahl der Kontraktgröße skalieren.
Ergebnisse des Backtests für den Zeitraum Mai 2022 bis Mai 2025:
- Kapitaleinsatz: ca. 200 $
- durchschnittlicher Profit je Trade: +13 $ (skalierbar über die Kontraktanzahl)
- durchschnittlicher Gewinner ist höher als der durchschnittliche Loser (+39 $ vs. -28 $)
- durchschnittliche Tradedauer: 0,8 Tage
- Kapitalrendite > 40 % p.a.
- MAR: 4,3
- das Kapital wird wöchentlich reinvestiert, das heißt die Prämie je Trade entspricht dem Kapitalbedarf für die gesamte Strategie
Vergleich der Performance dieser Strategie mit einem klassischen Investment in den S&P 500: Download.
Double Calendar Spread
SPX, Mittwoch
Für den Mittwochs geöffneten Double Calendar Spread kann das Kapital der beiden Calendar Spreads von Montag und Dienstag mit genutzt werden, da diese zum Zeitpunkt des Aufsetzens dieses Mittwoch-Double Calendar bereits abgeschlossen sind.
Auch der Mittwochs-Calendar Spread ist nur kurz im Markt (1 Tag). Der Einstieg erfolgt ausschließlich auf Basis eines quantitativen Marktfilters, der auf kurzfristige Volatilitätsrelationen reagiert.
Ergebnisse des Backtests für den Zeitraum Mai 2022 bis Mai 2025:
- Kapitaleinsatz: ca. 1.100 $ (hierfür kann das Kapital der beiden Calendar Spreads von Montag und Dienstag mitverwendet weden)
- durchschnittlicher Profit je Trade: +125 $
- durchschnittlicher Gewinner ist höher als Loser (+345 $ vs. -248 $)
- durchschnittliche Tradedauer: 1,0 Tag
- Kapitalrendite > 70 % p.a.
- MAR: 2,6
- das Kapital wird wöchentlich reinvestiert, das heißt die Prämie je Trade entspricht dem Kapitalbedarf für die gesamte Strategie
Vergleich der Performance dieser Strategie mit einem klassischen Investment in den S&P 500: Download.
Double Calendar Spread
SPX, Freitag
Dieser Double Calendar Spread wird wöchentlich freitags eröffnet und erreicht sein Ziel innerhalb von 5 Werktagen. Sie profitiert von der schnellen Abnahme des Zeitwerts (Theta) der verkauften Option sowie von einem Anstieg der Volatilität. Das Risiko ist auf die gezahlte Prämie von 1.500 bis 2.000 $ begrenzt.
Ergebnisse des Backtests für den Zeitraum Mai 2022 bis Mai 2025:
- Kapitaleinsatz: ca. 1.500-2.000 $
- durchschnittlicher Profit je Trade: +230 $
- durchschnittlicher Gewinner ist höher als Loser (+481 $ vs. -385 $)
- durchschnittliche Tradedauer: 5,0 Tage
- Kapitalrendite > 50 % p.a.
- MAR: 9,1
- das Kapital wird wöchentlich reinvestiert, das heißt die Prämie je Trade entspricht dem Kapitalbedarf für die gesamte Strategie
Vergleich der Performance dieser Strategie mit einem klassischen Investment in den S&P 500: Download.
Reverse
Iron Condor
SPY, Mittwoch
Ein weiterer Reverse Iron Condor, der Mittwochs aufgesetzt wird und dessen Risiko auf das eingesetzte Kapital (Debit) begrenzt ist und über eine hohe Kapitalverzinsung verfügt.
Ergebnisse des Backtests für den Zeitraum Januar 2021 bis Mai 2025:
- Kapitaleinsatz/Trade: ca. 400 $
- wöchentlich Mittwochs aufgesetzt
- geringe Kapitalbindung, maximal 2 offene Trades gleichzeitig
- Profit je Trade = +51 $
- Trefferquote = 82,2 %
- Kapitalrendite > +40 % p.a.
- MAR: 1,5
Vergleich der Performance dieser Strategie mit einem klassischen Investment in den S&P 500: Download.
Reverse
Iron Condor
SPX, Donnerstag
Der Reverse Iron Condor begrenzt das Risiko auf das eingesetzte Kapital (Debit) und profitiert von größeren Kursbewegungen nach oben oder unten. Ein Anstieg der Volatilität wirkt begünstigend für den Trade. Die Strategie ist über die Kontraktgröße an die individuelle Depotgröße anpassbar.
Ergebnisse des Backtests für den Zeitraum Januar 2021 bis Mai 2025:
- Kapitaleinsatz/Trade: ca. 450 $
- sofern der strategiespezifische Indikator grünes Licht gibt: wöchentlich donnerstags aufgesetzt
- geringe Kapitalbindung: maximal 2 offene Trades gleichzeitig
- Profit je Trade = +41 $
- Trefferquote = 87,5 %
- Kapitalrendite > +40 % p.a.
- MAR: 1,3
Vergleich der Performance dieser Strategie mit einem klassischen Investment in den S&P 500: Download.
3. STRATEGIEN OHNE ÜBERNACHTRISIKO
Systematischer, regelbasierter Intraday-Handel von kurzfristigen Stillhalteransätzen mit folgenden Vorteilen: kein Risiko eines Overnight Gaps, kurze Haltedauer, geringer Drawdown und attraktive Renditen.
Intraday 0 DTE, Bull Put Spread
SPX
Diese Strategie nutzt gezielt Optionen mit 0 Tagen Restlaufzeit (0 DTE) und verfolgt einen intraday-Ansatz ohne Übernachtrisiko. Der Trade wird täglich eröffnet und geht am selben Tag ins Ziel. Zum Einsatz kommt ein Bull Put Spread, der auf eine hohe Trefferquote und begrenztes Risiko ausgelegt ist. Das eingesetzte Kapital bleibt konstant im Einsatz und wird täglich erneut verwendet, ohne zusätzliches Kapital zu binden.
Ergebnisse des Backtests für den Zeitraum Januar 2021 bis Mai 2025:
- Trefferquote: 76,6 %
- durchschnittliche Tradedauer: 38 Minuten
- Profit je Trade: +10 $
- durchschnittlicher Gewinner: +42 $, durchschnittlicher Loser: -96 $
- aktuelle Kapitalrendite > 20 % p.a.
- MAR: 3,7
- profitabel in jedem Jahr
Vergleich der Performance dieser Strategie mit einem klassischen Investment in den S&P 500: Download Performancevergleich.
Intraday, Bull Put Spread diagonal
SPX
Ein diagonaler Bull Put Spread, der gezielt kurz nach Börseneröffnung platziert und komplett ohne Übernachtrisiko noch am selben Tag vor Handelsschluss wieder geschlossen wird. Dank eines Marktindikators erfolgt der Einstieg nur bei passenden Bedingungen. Das eingesetzte Kapital wird nur einmal gebunden, kann aber mehrfach pro Woche für neue Trades genutzt werden.
Ergebnisse des Backtests für den Zeitraum Januar 2020 bis Mai 2025:
- Trefferquote: 74,8 %
- durchschnittliche Tradedauer: 5,5 Stunden
- Profit je Trade: +40 $
- aktuelle Kapitalrendite: +25,8 % p.a. (06/2024 - 05/2025).
- MAR: 4,6
Vergleich der Performance dieser Strategie mit einem klassischen Investment in den S&P 500: Download Performancevergleich.
Multiple Entry Intraday
0 DTE, Bear Call + Bull Put Spread
SPX
Diese Strategie nutzt Optionen mit 0 Tagen Restlaufzeit (0 DTE) auf den S&P 500 (SPX) und setzt nicht auf einen einzelnen, sondern auf 6 gezielte Einstiege im Tagesverlauf. Durch die Verteilung auf unterschiedliche Zeitpunkte wird die Eintrittswahrscheinlichkeit verbessert und die Performance geglättet.
Zum Einsatz kommen strukturierte Bull Put Spreads und Bear Call Spreads, die auf ein kalkuliertes Chance-Risiko-Verhältnis optimiert sind.
Ergebnisse des Backtests für den Zeitraum Mai 2022 bis Mai 2025:
- Trefferquote: 70 %
- kontinuierlicher Profit, unabhängig von der Marktphase (inkl. Zollcrash April 2025)
- stetige, geglättete Gewinnentwicklung
- MAR: 3,3
Vergleich der Performance dieser Strategie mit einem klassischen Investment in den S&P 500: Download Performancevergleich.
4. GRUNDVERZINSUNG DES OPTIONSDEPOTS
Um Einkommensstrategien im Optionshandel umzusetzen, benötigen wir Kapital. Da die Einkommensstrategien kein Einbuchen von Aktien oder ETFs vorsehen, würde dieses Kapital ungenutzt auf dem Depotkonto. Um das Kapital jedoch zusätzlich zum Optionshandel weiter arbeiten zu lassen, schauen wir uns im Coaching verschiedene Möglichkeiten an.
Protected Dividende
Dividenden als Grundverzinsung des Optionsdepots.
Durch die geschickte Nutzung von Optionen besteht kein Kursrisiko und die Dividenden sorgen für eine Grundverzinsung des Optionsdepots.
Staatsanleihen und Geldmarkt-ETFs
geringes Ausfallrisiko und Profitieren vom (noch) höheren Zinsumfeld.
Preferred Shares
Preferred Shares bieten eine fixe Dividende und vorrangige Ausschüttung vor Stammaktien.
Hochdividenden-ETF
Investition in ausgewählte breit gestreute ETF mit hoher Dividendenrendite, um mit dem freien Marginrahmen Einkommensstrategien handeln.
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